Tranche marginale d’imposition (TMI) : barème 2025 et impact sur vos SCPI

Comprendre la tranche marginale d'imposition (TMI) est essentiel pour toute personne souhaitant optimiser sa fiscalité et ses investissements. La TMI ne se limite pas à un simple pourcentage d'imposition ; elle représente le taux d'imposition appliqué sur le dernier euro gagné. Ce concept joue un rôle crucial dans la planification fiscale et les décisions d'investissement, notamment dans le cadre des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), la pierre papier et plus largement les véhicules d'investissement immobilier.

Comprendre la TMI

La TMI fait partie intégrante du système fiscal progressif. Selon ce système, plus vous gagnez, plus le taux d'imposition sur le revenu augmente. Il s'agit d'un indicateur clé pour identifier le poids fiscal de vos revenus supplémentaires et ajuster vos stratégies d'investissement en conséquence, en tenant compte de la revalorisation annuelle des tranches.

Barème de l'impôt 2025 sur les revenus 2024

Pour l'année fiscale 2025, concernant les revenus de 2024, le barème de l'impôt sur le revenu a été revalorisé de 1,8 % pour tenir compte de l'inflation, selon la loi de finances 2025. Ce barème progressif applicable est le suivant :

Sources : Service-Public.fr, impots.gouv.fr

Ces tranches d'imposition permettent de déterminer la TMI applicable à chaque contribuable en fonction de ses revenus imposables.

Quelles sont les TMI ?

Les Tranches Marginales d'Imposition (TMI) constituent les différents taux d'imposition appliqués aux revenus des personnes physiques dans un système fiscal progressif. Cela permet de déterminer le taux auquel serait imposé tout euro supplémentaire de revenu, jouant un rôle vital dans la planification fiscale et la stratégie patrimoniale.

Quelles sont les 5 tranches d'imposition ?

Pour l'année 2025, applicable aux revenus 2024, le système fiscal français définit les tranches d'imposition sur le revenu comme suit, après revalorisation de 1,8 % :

• Première tranche : 0 % jusqu'à 11 497 euros.
• Deuxième tranche : 11 % de 11 498 euros à 29 315 euros.
• Troisième tranche : 30 % de 29 316 euros à 83 823 euros.
• Quatrième tranche : 41 % de 83 824 euros à 180 294 euros.
• Cinquième tranche : 45 % au-delà de 180 294 euros.

Impact de la TMI sur vos investissements en SCPI

L'impact de la TMI sur les investissements en SCPI est significatif. Les revenus fonciers générés par les SCPI, étant soumis à l'impôt sur le revenu, peuvent potentiellement vous faire basculer dans une tranche d'imposition supérieure. Il est donc crucial d'évaluer l'impact de ces investissements sur votre TMI et d'envisager des stratégies d'optimisation fiscale, surtout avec la revalorisation récente des seuils.

Stratégies d'optimisation fiscale

Pour minimiser l'impact fiscal et optimiser vos investissements en SCPI, plusieurs stratégies peuvent être envisagées :

• Diversification des investissements : variez vos placements pour bénéficier de régimes fiscaux avantageux (SCPI de rendement, SCPI fiscales, immobilier direct, assurance-vie, PEA, etc.).
• Investissement via une assurance-vie : les SCPI peuvent être souscrites via un contrat d'assurance-vie, offrant un cadre fiscal plus favorable après huit ans de détention.
• Utilisation du déficit foncier : si vous possédez également des biens locatifs générant un déficit, celui-ci peut être déduit de votre revenu global, réduisant ainsi votre TMI.

Comment est déterminée la tranche marginale d'imposition ?

La tranche marginale d'imposition est déterminée en fonction du revenu imposable du contribuable. En France, le barème de l'impôt sur le revenu est progressif, ce qui signifie que les revenus sont divisés en tranches, chacune étant soumise à un taux d'imposition différent.

Plus le revenu est élevé, plus le taux appliqué à la tranche supérieure est élevé. Par exemple, pour l'année 2025 sur les revenus 2024, les tranches d'imposition varient de 0 % pour les revenus les plus faibles à 45 % pour les revenus les plus élevés.

Il est important de noter que ce n'est pas la totalité du revenu qui est taxée au taux le plus élevé, mais seulement la part du revenu qui dépasse le seuil de la tranche précédente. C'est précisément ce mécanisme qui permet de définir votre tranche marginale d'imposition.

Importance de la tranche marginale d'imposition dans la planification fiscale

Comprendre sa tranche marginale d'imposition est crucial pour une planification fiscale efficace. Elle permet de mieux évaluer l'impact de certaines décisions financières, telles que les investissements ou les donations, sur le montant total des impôts à payer.

Par exemple, si vous envisagez un investissement immobilier, connaître votre tranche marginale peut vous aider à estimer les économies fiscales potentielles grâce à des dispositifs comme le Pinel ou le Malraux. De plus, la tranche marginale d'imposition peut influencer le choix des produits d'épargne, comme les assurances-vie ou les plans d'épargne en actions (PEA), qui offrent des avantages fiscaux spécifiques. 
 

En conclusion

La tranche marginale d'imposition est plus qu'un simple chiffre sur votre déclaration fiscale. Elle est un outil de planification financière qui, lorsqu'il est correctement compris et appliqué, peut conduire à des économies d'impôts significatives, surtout pour les investisseurs en SCPI. La clé est d'adapter vos stratégies d'investissement en tenant compte de votre TMI pour optimiser votre situation fiscale.

Investir en SCPI demande une compréhension fine de la fiscalité. La TMI est un levier essentiel pour optimiser vos rendements.

L'optimisation fiscale est un domaine complexe qui requiert une planification minutieuse et, souvent, l'avis d'experts. Avant de prendre des décisions d'investissement basées sur votre TMI, il est conseillé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine ou un expert-comptable.

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