SCPI Mistral Sélection : Rendement et évolution depuis 2024

Un démarrage prometteur pour la SCPI Mistral Sélection

Lancée en avril 2024, la SCPI Mistral Sélection s'est rapidement positionnée comme une nouvelle référence sur le marché des SCPI à capital variable. Dès sa première année, elle affiche un taux de distribution projeté de 8,59 % à fin décembre 2024, sous réserve de validation en Assemblée Générale. Cette performance s’explique par une gestion dynamique et une sélection rigoureuse des actifs, permettant d’optimiser les rendements tout en maintenant une certaine stabilité.

Avec une capitalisation de 18 177 660 euros, cette SCPI enregistre une forte montée en puissance en seulement huit mois d’existence. Le portefeuille immobilier de Mistral Sélection, composé de cinq immeubles, est intégralement loué, assurant ainsi un taux d’occupation financier de 100 %. Le nombre d’associés a également progressé rapidement pour atteindre 1 549 investisseurs à fin 2024.

Le rendement est soutenu par une stratégie d’acquisition sélective axée sur des actifs bien situés et offrant des perspectives de valorisation attractives. Cette orientation permet à la SCPI de s’adapter aux évolutions du marché immobilier et de capter les opportunités dans un contexte où les prix connaissent des ajustements.

Une stratégie d’investissement axée sur la diversification et la performance

La SCPI Mistral Sélection adopte une approche diversifiée en ciblant principalement des actifs immobiliers de bureaux et de commerces, avec un fort ancrage en France. Son portefeuille comprend notamment un immeuble de bureaux à Marseille, situé dans le 5ᵉ arrondissement et intégralement loué à l’enseigne JOTT, qui en a fait son siège social. Cet actif affiche un taux de rendement de 7 % (non garanti), ce qui contribue fortement à la performance globale de la SCPI.

D’autres acquisitions viennent renforcer cette stratégie, notamment un parc commercial en France, qui permet de capter une part de revenus issus du secteur du commerce. L’équilibre entre ces différents segments garantit une meilleure résilience face aux cycles immobiliers et une répartition optimale des risques. La gestion vise à sélectionner des locataires solides avec des baux longs, offrant ainsi une stabilité des revenus locatifs sur le long terme.

L'évolution du capital témoigne de l’intérêt des investisseurs. En l’espace de quelques mois, la SCPI a collecté 8 379 540 €, confirmant ainsi l’attractivité de son modèle et la confiance des souscripteurs dans sa stratégie. Le prix de souscription d’une part est fixé à 180 euros, incluant une prime d’émission de 30 euros. Les investisseurs doivent cependant prendre en compte un délai de jouissance de cinq mois, un élément classique dans le secteur des SCPI.

Une gestion optimisée pour assurer la stabilité des revenus

La société de gestion, Swiss Life Asset Managers France, adopte une politique rigoureuse pour assurer la rentabilité et la pérennité de la SCPI. L’un des éléments clés de cette gestion réside dans l’optimisation du taux d’occupation et la sécurisation des revenus locatifs. À ce jour, la SCPI affiche un taux d’occupation financier de 100 %, ce qui signifie que l’ensemble des biens détenus génère des loyers sans vacance locative.

Par ailleurs, la durée moyenne des baux restants est de 3,62 ans, permettant ainsi une visibilité sur les revenus futurs. Aucun mouvement locatif n’a été enregistré sur la période, ce qui témoigne de la stabilité des engagements contractés par les locataires. Le taux d’encaissement des loyers atteint 85,47 %, permettant ainsi une bonne maîtrise de la trésorerie et du cash-flow.

L’approche de la SCPI repose également sur une sélection rigoureuse des biens. Elle privilégie des actifs bien situés, dans des zones attractives, et mise sur des locataires solides pour limiter le risque de défaillance. Cette stratégie vise à assurer des revenus pérennes et à optimiser la valorisation du patrimoine immobilier à long terme.

Un positionnement attractif dans le paysage des SCPI

Avec un taux de distribution de 8,59 % dès sa première année, la SCPI Mistral Sélection se distingue par une rentabilité compétitive par rapport à d’autres SCPI récentes. Son taux de rendement interne (TRI) cible sur 10 ans est fixé à 6,4 %, ce qui en fait un placement attractif pour les investisseurs en quête de revenus complémentaires.

En comparaison avec d’autres SCPI de la même génération, Mistral Sélection affiche des performances supérieures à la moyenne. Par exemple, certaines SCPI lancées en 2023 ou 2022 affichent des taux de distribution plus faibles, autour de 7 % à 7,5 %, démontrant ainsi l’efficacité de la gestion et la pertinence des choix d’investissement.

Son positionnement est d’autant plus stratégique que le marché immobilier traverse une phase d’ajustement. Les baisses de prix observées sur certains segments offrent des opportunités d’acquisition à des conditions avantageuses, ce dont profite la SCPI pour constituer un portefeuille robuste.

Des perspectives solides pour les années à venir

La SCPI Mistral Sélection semble bien partie pour maintenir un niveau de rendement compétitif. Son portefeuille immobilier, déjà bien structuré, devrait continuer à s’étoffer avec de nouvelles acquisitions ciblées. L’objectif est de consolider la rentabilité tout en assurant une gestion rigoureuse des actifs existants.

L’un des enjeux majeurs pour les années à venir sera de maintenir un taux d’occupation élevé et de poursuivre la diversification des investissements. L’accent pourrait être mis sur des secteurs émergents ou des zones géographiques à fort potentiel, afin d’optimiser encore davantage la performance globale.

En parallèle, la SCPI devra veiller à pérenniser son modèle économique, en ajustant ses acquisitions en fonction des évolutions du marché immobilier. Son ambition est de conserver un rendement attractif tout en limitant les risques liés à la volatilité du secteur.

Conclusion : une SCPI jeune mais déjà performante

En seulement quelques mois, Mistral Sélection a su démontrer son potentiel en offrant un taux de distribution compétitif et une gestion optimisée. Sa stratégie d’investissement, axée sur des actifs bien situés et des locataires solides, lui permet d’enregistrer des résultats encourageants.

Avec une capitalisation en forte croissance et un portefeuille en expansion, elle semble bien positionnée pour poursuivre sur cette dynamique positive. Toutefois, comme pour tout investissement en SCPI, il est essentiel de considérer une durée de placement recommandée d’au moins 10 ans, en tenant compte des fluctuations du marché immobilier.

La SCPI Mistral Sélection s’inscrit donc comme une alternative intéressante pour les investisseurs en quête de rendement et de diversification patrimoniale, tout en intégrant les enjeux du marché immobilier actuel.

Tableau récapitulatif des performances de la SCPI Mistral Sélection (2024)

*Les objectifs et performances cités sont donnés à titre indicatif et pourraient ne pas être atteints.  Les performances passées ne préjugent pas des  performances futures.

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