Novapierre 1 : une SCPI résistante malgré la crise

Novapierre 1, gérée par la société Paref Gestion, est une Société Civile de Placement Immobilier de rendement qui a pour objectif d’investir dans l’immobilier de commerce afin de distribuer des dividendes et créer de la valeur sur le long-terme.

L’année 2020 a mis la SCPI Novapierre 1 à rude épreuve. Particulièrement exposée au Covid 19 en raison de la nature de son parc immobilier, la fermeture des commerces non-essentiels pendant la majeure partie de l’année ou des établissements étant dans l’incapacité de mettre en place le protocole sanitaire a fortement pesé sur les activités commerciales.

Dans ce contexte, le montant du dividende s’élève à 16,26 euros par part en 2020, ce qui correspond à un TDVM de 3,70 % sur l’année, résultat très honorable malgré tout. Avec le plan de réouverture annoncé il y a quelques jours par le Président français, la SCPI entend bien retrouver des performances similaires à 2019 avec un modèle d’investissement fondé sur la résilience des commerces de proximité et l’évolution des modes de consommation. En 2021, la SCPI est plus mobilisée que jamais pour accompagner ses locataires tout en gardant son objectif de recouvrement et de performance.

Les forces de Novapierre 1

SCPI de commerces, Novapierre 1 possède des forces certaines : un patrimoine comptant 142 actifs avec 276 locataires et une capitalisation de 190 millions d’euros permettant une bonne mutualisation des risques.

De bons indicateurs financiers et immobiliers pour Novapierre 1

Dans un contexte sanitaire inédit dont on commence enfin à voir l’issue avec l’accélération de la campagne de vaccination, le véhicule a accompagné ses locataires dans cette crise.

Au total, en 2020, la SCPI est parvenue à recouvrer plus de 90 % de ses créances. Les équipes d’asset management et de property management de Paref Gestion continuent leurs efforts afin d’améliorer encore ce taux qui, compte tenu de l’année passée et du positionnement de la SCPI sur la classe d’actif de commerce, reste tout à fait honorable.

En plus de ce travail important, la SCPI est parvenue à maintenir une activité locative avec une stabilité du taux d'occupation qui s’élève à 91% contre 90,9% en fin d’année 2019.

Une stabilité dans la valeur d’expertise du patrimoine

La valeur du patrimoine est restée stable sur l’année en dépit de la crise que nous traversons actuellement. Au 31 décembre 2020, le patrimoine de la SCPI s’élève donc à 245,2 millions d’euros, soit une baisse de 0,4% à périmètre constant. Ainsi, la valeur de la part de Novapierre 1 est restée inchangée au 31 décembre 2020, à hauteur de 440 euros.

Dotation du fonds de remboursement en vue d’augmenter la liquidité du marché des parts

Pour faire face à un ralentissement de la collecte, la SCPI a décidé de doter le fonds de remboursement de la SCPI afin de fluidifier le marché des parts. Concrètement, les équipes de Paref Gestion ont renforcé le programme d’arbitrages pour l’année 2021 dans la perspective d’allouer le produit des cessions au fonds de remboursement. Cela permettra ainsi aux associés de sortir plus facilement du véhicule sans attendre l’entrée de nouveaux investisseurs. 

Une stratégie d’investissement fondée sur le commerce en France

La SCPI Novapierre 1 a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier diversifié composé de murs de magasins, commerces et accessoirement d’immobilier d’entreprise (bureaux, locaux d’activités,…). Ainsi, la SCPI Novapierre 1 est un quasi pure-player, exerçant dans un secteur d’activité unique, avec 97% de son patrimoine composé de locaux commerciaux.

A l’origine spécialisée sur les murs de boutiques parisiens, Novapierre 1 a étendu sa gamme d’actifs aux galeries commerciales et aux murs de magasin. Elle s’adresse ainsi aux investisseurs désirant profiter du dynamisme du marché immobilier des commerces en Métropole.

Vous avez été́ nombreux à manifester votre inquiétude quant à̀ la disponibilité́ de votre épargne. La mécanique habituelle du remboursement des associés sortants par l’entrée de nouveaux associés étant limitée par une collecte en baisse, nous avons décidé́ de doter le fonds de remboursement de votre SCPI afin d’augmenter la liquidité́ du marché́ des parts.

Rémi Juzanx, Fund Manager chez Novapierre 1

Localisé majoritairement à Paris et en Île de France, le déploiement des investissements couvre également les régions françaises avec un fort dynamisme, permettant ainsi à la SCPI d’assurer rentabilité immédiate et sécurité.

Lancée en 1999, la SCPI Novapierre 1 est un véhicule incontournable, bien connu des épargnants avertis qui souhaitent investir en SCPI commerces.

Les capitaux importants collectés depuis 2010 ont permis à la SCPI de poursuivre son développement sur des commerces situés en Île de France ainsi que sur des métropoles régionales.

La qualité de son patrimoine et de ses locataires lui a permis de conserver un taux d’occupation financier (TOF) excellent à hauteur de 90,10 %.

Compte tenu des fondamentaux solides de cette SCPI ainsi qu’un bel historique hors période de crise, cette SCPI a été récompensée par une Victoire d’Or du Classement annuel élaboré par le magazine Le Particulier.

Focus sur une acquisition récente

Au cours du deuxième trimestre 2019, la SCPI Novapierre 1 a réalisé l’acquisition d’un portefeuille de commerces comportant 27 actifs immobiliers, composés de galeries commerciales, de retail parks et de commerces de pied d’immeubles. La surface de son patrimoine a ainsi augmenté de 50 000 mètres carrés. Les taux de rendements plus élevés de ces nouveaux produits (le portefeuille a été acquis à un taux supérieur à 6 %), a permis de dynamiser la performance délivrée par la SCPI tout en accentuant la diversification de son patrimoine.

Le centre commercial Paul Doumer, acquis au sein du portefeuille, est un bon exemple de la nouvelle stratégie mise en œuvre par Novapierre 1, avec un taux de rendement plus élevé et un ancrage dans la ville de Caen. L’acquisition de ce portefeuille a suscité un vrai travail de fond rythmé par la cession de certains immeubles, la relocation de certains et la restructuration d’autres afin d’en tirer le meilleur bénéfice.

Avec Novapierre 1, je crée mon épargne sur-mesure

Novapierre 1 offre une grande souplesse dans ses conditions d’accessibilité. En étant disponible à crédit, en démembrement mais aussi dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, la SCPI a bien compris la nécessité de s’adapter à la diversité du profil des investisseurs.

La sortie de la crise sanitaire et la réouverture prochaine des commerces pourraient inverser la tendance en 2021

Avec la perspective de réouverture des commerces, la fréquentation des magasins va retrouvera son niveau similaire à la période avant Covid. De plus, pendant le confinement, force est de constater que les dépenses des français ont beaucoup chuté. Les ménages ont en effet eu tendance à beaucoup épargner, si bien que la consommation risque de repartir en très forte hausse au moment de la levée des restrictions. La SCPI entend bien en tirer parti, à travers son positionnement sur des actifs qui sont des lieux de consommation pour les ménages, lui permettant ainsi de renouer avec ses performances de rendement d’auparavant. 

Les points importants pour la SCPI Novapierre 1