Le PEAC : un outil d’épargne verte encore sous-exploité

Un dispositif dédié à l’épargne verte

Introduit en juillet 2024 dans le cadre de la loi industrie verte, le Plan d’épargne avenir climat (PEAC) a pour objectif d’engager les jeunes générations dans le financement de la transition écologique. Ce produit d’épargne, encore méconnu, associe incitations fiscales et investissements responsables. Toutefois, six mois après son lancement, il reste quasi absent des catalogues bancaires.

Un concept prometteur mais confronté à des obstacles

Une vocation double : inciter à l’épargne et financer la transition bas carbone

Le PEAC repose sur une double ambition :

• Encourager l’épargne chez les jeunes en leur offrant un cadre fiscal attractif,
• Orienter les capitaux vers des projets contribuant à la transition écologique.

Ce placement est plafonné à 22 950 euros et s'adresse aux moins de 21 ans. Ses gains bénéficient d’une exonération fiscale, mais les fonds sont bloqués jusqu’à la majorité du titulaire. Cette particularité le distingue des livrets classiques comme le Livret A.

Une allocation contraignante

Le PEAC impose une allocation exclusive dans :

• Des actions et obligations d'entreprises engagées dans la transition bas carbone,
• Des parts d'Organismes de Placement Collectif alignés sur des critères ISR (Investissement Socialement Responsable).

Cette approche permet de diriger l’épargne vers des activités économiques durables, mais le manque de garantie sur le capital limite son attractivité.

Des banques réticentes à sa commercialisation

Le développement du PEAC constitue un défi pour les établissements financiers. Plusieurs grandes banques, à l’instar du Crédit Agricole et de La Banque Postale, ont annoncé qu’elles ne proposeraient pas ce produit, citant des coûts élevés et un intérêt limité des clients.

Un marché déjà saturé

Le PEAC doit trouver sa place dans un environnement où les placements traditionnels dominent. Actuellement, les principaux supports d’épargne en France sont :

• Le Livret A et le LDDS, qui totalisent plus de 550 milliards d’euros d’encours,
• L’assurance-vie, qui représente plus de 1 800 milliards d’euros.

Dans ce contexte, un nouveau produit d’épargne peine à émerger.

Des initiatives politiques souvent infructueuses

L’histoire récente montre que de nombreux dispositifs d’épargne spécialisés ont eu du mal à s’imposer. Par exemple :

• Le livret de souveraineté agricole, conçu pour financer le secteur agroalimentaire, n’a jamais vu le jour.
• Le livret d’épargne "défense souveraineté", destiné à financer l’industrie militaire, a été abandonné.

Malgré ces difficultés, certaines banques prévoient d’intégrer le PEAC à leur catalogue. BNP Paribas étudie actuellement son lancement, tandis que le groupe BPCE (Banque Populaire, Caisse d’Épargne) envisage une commercialisation en avril 2025.

Comparaison entre le PEAC et d'autres produits d'épargne

Un levier encore sous-exploité pour la transition écologique

Si le PEAC peine à s’imposer, il constitue toutefois une initiative novatrice en faveur de l’épargne verte. Pour réellement décoller, plusieurs ajustements pourraient être envisagés :

• Assouplir les conditions de retrait, afin d’accroître son attractivité.
• Renforcer la communication et l’éducation financière sur ses avantages.
• Inciter les banques à s’engager, en mettant en place des dispositifs incitatifs.

Dans un contexte où les enjeux climatiques prennent une place centrale, le PEAC pourrait devenir un outil structurant pour orienter l’épargne des jeunes vers des investissements écologiquement responsables.

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