Assurance-vie ou contrat de capitalisation : Que privilégier?

L'assurance-vie et le contrat de capitalisation sont deux produits financiers qui se ressemblent beaucoup mais possèdent des particularités. Zoom sur ces différences et comment les choisir selon vos besoins.

Les ressemblances entre l’assurance-vie et le contrat de capitalisation

L'assurance-vie et le contrat de capitalisation partagent de nombreux points communs :

• Versements : libres ou programmés par l'épargnant.
• Supports d'investissement : Fonds en euros, unités de compte, notamment les parts de SCPI.
• Retraits : Les rachats sont possibles à tout moment et sont soumis à une fiscalité identique.

Nouveauté en 2024 : Les deux contrats offrent désormais l’accès à des fonds ISR (Investissement Socialement Responsable), permettant aux épargnants d’investir dans des produits respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Qui peut souscrire un contrat de capitalisation?

La grande force du contrat de capitalisation est sa flexibilité. En effet, non seulement il est ouvert aux particuliers, mais aussi aux personnes morales comme les sociétés patrimoniales ou les associations.

Astuce : Pour les personnes d'un âge avancé, le contrat de capitalisation est souvent recommandé pour éviter les contestations lors de la succession. En 2024, ce contrat continue de séduire les gestionnaires de patrimoine pour sa capacité à s’adapter aux besoins complexes des entreprises familiales.
 

La transmission : Le point de divergence majeur

L'assurance-vie ne permet pas de transmission du vivant du souscripteur. Au décès de ce dernier, les fonds vont directement aux bénéficiaires mentionnés dans le contrat.

Le contrat de capitalisation, lui, permet une transmission anticipée, et c'est là une de ses plus grandes forces. La donation d'un tel contrat est possible, avec une fiscalité avantageuse, notamment grâce aux abattements renouvelables tous les 15 ans. Cette anticipation facilite la transmission et permet d'organiser le patrimoine.

Nouveau en 2024 : Les contrats de capitalisation bénéficient de nouveaux abattements fiscaux, augmentant leur attractivité pour ceux souhaitant optimiser la transmission de leur patrimoine.

Au décès de l'épargnant

Les règles changent entre les deux produits à ce stade:

• Pour l'assurance-vie, les fonds transmis aux bénéficiaires ne font pas partie de l'actif successoral, bénéficiant ainsi d'une fiscalité avantageuse.
• Pour le contrat de capitalisation, sans donation préalable, il intègre l'actif successoral. L'héritier peut alors conserver le contrat ou effectuer un retrait total pour obtenir des liquidités.

En 2024, la fiscalité applicable à l'assurance-vie au décès a été légèrement ajustée, avec des nouvelles tranches d'imposition pour les capitaux transmis au-delà de certains seuils, renforçant l’importance de bien planifier la transmission de son patrimoine.

Tableau comparatif : Assurance-vie vs contrat de capitalisation

Conclusion : Quel choix pour quel profil ?

Le choix entre assurance-vie et contrat de capitalisation dépendra de votre profil, de vos besoins et de votre stratégie patrimoniale. Si vous souhaitez un produit flexible avec une transmission facile, le contrat de capitalisation semble plus approprié. Si votre but est d'épargner pour transmettre au décès, l'assurance-vie offre une solution optimale.

Avec les nouvelles options d'investissement et les récentes modifications fiscales en 2024, ces deux produits demeurent des piliers de la gestion patrimoniale, mais le choix devra être affiné en fonction des spécificités personnelles et des objectifs de chacun.

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