Impôt sur la Fortune Improductive : Le nouvel IFI 2025

En 2025, la fiscalité française s'apprête à connaître une transformation notable avec la proposition de l'Impôt sur la Fortune Improductive (IFI élargi). Cette initiative vise à élargir l'assiette de l'actuel Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) pour inclure divers actifs non productifs précédemment exclus.

Contexte et origines de la réforme

En 2018, l'Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) a été remplacé par l'IFI, recentrant l'imposition sur les seuls actifs immobiliers non affectés à l'activité professionnelle. Cette modification a entraîné une réduction significative de la base taxable, avec une perte estimée à 4,5 milliards d'euros entre 2018 et 2022, selon France Stratégie. De plus, l'IFI n'a pas pleinement atteint son objectif de stimulation de l'investissement productif.

Les nouveautés de l'Impôt sur la Fortune Improductive

La proposition d'amendement au projet de loi de finances pour 2025, déposée le 22 novembre 2024, suggère de transformer l'IFI en un impôt sur la fortune improductive. Cette réforme élargirait l'assiette fiscale pour inclure :

• Liquidités et placements financiers non investis : tels que les assurances-vie non placées en unités de compte.
• Actifs numériques : incluant les cryptomonnaies.
• Biens meubles corporels de luxe : comme les voitures de collection, yachts et œuvres d'art.

Cette extension vise à corriger les limitations actuelles de l'IFI en intégrant des actifs souvent détenus par les contribuables les plus aisés.

Objectifs et enjeux de la réforme

L'élargissement de l'assiette fiscale répond à plusieurs objectifs :

• Justice fiscale : en imposant une plus large gamme d'actifs improductifs, la réforme cherche à répartir équitablement la charge fiscale.
• Augmentation des recettes de l'État : en élargissant la base taxable, l'État espère compenser les pertes de recettes observées depuis la suppression de l'ISF.
• Encouragement à l'investissement productif : en taxant davantage les actifs improductifs, la réforme incite les contribuables à orienter leurs investissements vers des secteurs productifs.

Implications pour les Investisseurs en SCPI

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), souvent considérées comme des investissements productifs, pourraient être impactées par cette réforme. Si les parts de SCPI sont incluses dans l'assiette de l'IFI élargi, les investisseurs devront revoir leur stratégie patrimoniale. Il est donc essentiel pour les investisseurs de se tenir informés des évolutions législatives et d'adapter leurs placements en conséquence.

Comparaison entre l'IFI actuel et l'Impôt sur la Fortune Improductive proposé

Note : Les détails précis du nouvel impôt restent à définir par les législateurs.

Perspectives et débats

La proposition de l'Impôt sur la Fortune Improductive suscite des débats. Certains y voient une avancée vers une fiscalité plus équitable, tandis que d'autres craignent une complexification du système fiscal et un potentiel frein à l'investissement. Il est crucial de suivre l'évolution de cette réforme et d'évaluer ses implications sur l'économie et les stratégies d'investissement.

Conclusion

L'introduction de l'Impôt sur la Fortune Improductive en 2025 marque une étape significative dans l'évolution de la fiscalité française. En élargissant l'assiette de l'IFI, cette réforme vise à renforcer la justice fiscale et à encourager l'investissement productif. Les investisseurs, notamment ceux impliqués dans les SCPI, devront rester vigilants et adapter leurs stratégies en fonction des nouvelles dispositions législatives.

Sources :

• Sénat français : Projet de loi de finances pour 2025 - Amendement I-798 rect.
• France Stratégie : Rapport sur l'impact de la transformation de l'ISF en IFI

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