Immorente : 160 M€ investis par la SCPI en 2024

Une année 2024 marquée par des investissements opportunistes

La SCPI Immorente, gérée par Sofidy (groupe Tikehau Capital), a su tirer parti d’un contexte immobilier en mutation pour renforcer son patrimoine. En 2024, elle a investi 159 M€ à travers 17 acquisitions, avec un rendement moyen de 9,0 %*. Cette performance illustre une stratégie opportuniste assumée, reposant sur une forte capacité d’investissement et un endettement maîtrisé.

Un contexte favorable aux investisseurs réactifs

Un marché en repli, propice à l’achat "à bon compte"

L’année 2024 s’est inscrite dans la continuité de la correction entamée en 2023 sur le marché immobilier tertiaire. Face à cette revalorisation des actifs à la baisse, Immorente a activement mobilisé ses ressources pour procéder à des acquisitions ciblées, profitant d’un niveau de prix attractif.

• Trésorerie disponible en début d’année : plus de 300 M€
• Taux d’endettement : 15,6 %, bien en deçà du plafond réglementaire de 40 %

Cette situation financière solide a permis à la SCPI de se positionner rapidement sur des actifs générateurs de rendement, tout en intégrant une potentielle revalorisation du capital à moyen terme.

Les actifs acquis présentent un potentiel de revalorisation estimé à +28 % en moyenne par rapport à leur prix d’acquisition.

Détail des acquisitions : Rendement et diversification

17 acquisitions, dont deux clubs deals majeurs

En 2024, la SCPI Immorente a concentré ses investissements sur des actifs commerciaux, en ligne avec sa stratégie historique. Elle a notamment participé à deux clubs deals significatifs, pour un total de 105 M€ investis.

Focus sur les clubs deals 2024 :

Ces opérations ont permis d’atteindre un rendement moyen supérieur à 10 %*, tout en conservant un taux d’occupation élevé (jusqu’à 99 %).

Une stratégie granulaire toujours d’actualité

En parallèle des opérations en club deal, Immorente a poursuivi sa stratégie d’investissement granulaire et diversifié, avec des acquisitions ciblées sur plusieurs segments :

• Commerce de centre-ville : Surfaces commerciales place du Capitole à Toulouse (31)
• Résidentiel géré : 4 actifs de coliving en région parisienne
• Tourisme durable : Renforcement de sa participation à hauteur de 8,4 M€ dans un fonds d’hôtellerie de plein air aux côtés d’un exploitant reconnu

Ces investissements traduisent une volonté de diversification géographique et sectorielle, avec une attention particulière portée à la résilience des actifs.

Une stratégie créatrice de valeur pour demain

Des acquisitions à fort potentiel de revalorisation

Les actifs achetés en 2024 affichent en moyenne une plus-value latente de +28 %, soulignant une approche patrimoniale créatrice de valeur. Ce potentiel réside dans :

• Des prix d’achat négociés en phase de repli du marché
• Une sélection rigoureuse des emplacements
• Des partenaires exploitants solides, notamment dans l’hôtellerie et le résidentiel géré

Un impact positif sur la performance future

Bien que le taux de rendement immédiat de 9 % ne soit pas un indicateur de performance future, il reste révélateur du positionnement d’Immorente sur des actifs à fort cash-flow. Cette dynamique devrait soutenir le rendement à long terme, tout en consolidant la valorisation du patrimoine.

Une SCPI mature en phase de renouveau

36 années d'existence, et une capacité à se réinventer

Créée il y a plus de trois décennies, la SCPI Immorente poursuit son développement avec constance, en s’appuyant sur une stratégie axée sur la création de valeur à long terme. Son positionnement sur les murs de commerce, combiné à une gestion active et une adaptation constante aux cycles immobiliers, lui permet de maintenir son attractivité.

• Capitalisation fin 2024 : 4 392 M€
• Nombre d’immeubles détenus : 993 à travers la France et l’Europe
• Nombre d’associés : 49 160

La SCPI entend poursuivre en 2025 sa politique d’investissement opportuniste, dans un environnement où les cycles immobiliers peuvent encore créer des fenêtres attractives.

Tableau récapitulatif des données 2024

* Le taux de rendement immédiat est calculé à la date d’acquisition sur la base des loyers annuels rapportés au prix d’achat, frais inclus. Il peut évoluer après l’acquisition et ne constitue pas une prévision de rendement futur.

Une SCPI bien positionnée pour 2025

Avec une trésorerie encore conséquente et des actifs récemment acquis à fort potentiel, Immorente entre en 2025 avec des bases solides. L’environnement reste propice aux SCPI disposant de capital disponible et capables de réagir vite face aux opportunités du marché immobilier tertiaire.

*La rentabilité immédiate des actifs acquis par la SCPI n’est pas un indicateur fiable des performances futures de la SCPI et n’est pas garanti. Ce taux de rendement exprime le rapport entre les loyers annuels de l’actif à la date d’acquisition, et sa valeur d’acquisition frais inclus. Il peut évoluer après l’acquisition, et ne doit pas être confondu avec le taux de distribution.

Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. 

Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans.

Ces fonds ne bénéficient d’aucune garantie ou protection de capital et présentent notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et un risque de durabilité. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la note d’information de la SCPI. Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au Document d’Informations Clés et à la Note d’Information, avant de prendre toute décision d’investissement.

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