Immobilier : investir en direct ou dans une SCPI ?

Les Français continuent de porter un intérêt particulier à l’immobilier, reconnu pour son rendement attractif et la sécurité qu’il offre. La question sur le choix du placement immobilier se pose cependant : faut-il investir en direct ou dans une SCPI ?

Le patrimoine immobilier des Français en 2024 : une part prépondérante

Selon la dernière étude de l’Insee publiée en 2023, l’immobilier représente 62 % du patrimoine brut des ménages français. Cette part reste relativement stable par rapport aux années précédentes, montrant l'importance que les Français accordent à l’immobilier. Les investissements immobiliers, qu’ils soient réalisés en direct ou via des véhicules de placement comme les SCPI, occupent une place centrale dans la constitution du patrimoine des ménages.

D’après cette étude, le patrimoine financier représente environ 21 %, tandis que les emprunts contractés pour l’immobilier constituent 14 % de leur passif. L’immobilier, qu’il soit détenu en direct ou via des SCPI, continue donc de jouer un rôle fondamental dans la stratégie patrimoniale des Français.

Est-ce une bonne idée d'investir dans une SCPI en 2024 ?

Investir dans une SCPI en 2024 reste une stratégie intéressante pour diversifier son patrimoine immobilier. Les SCPI offrent une solution d'investissement permettant de bénéficier des avantages de l'immobilier sans les contraintes de gestion locative. De plus, avec une mise de départ relativement faible (souvent autour de 1 000 euros), elles permettent aux épargnants d’accéder à des biens immobiliers de qualité et de profiter de rendements stables.

Les SCPI sont particulièrement attractives en 2024, avec des rendements qui oscillent autour de 4 à 6 % par an, selon les secteurs et les types d’actifs détenus. L'immobilier d'entreprise, notamment les bureaux et les commerces, continue d’offrir des perspectives de rendement intéressantes, en dépit de la volatilité économique.

Quel pourcentage de l'actif d'une SCPI doit être investi en immobilier ?

En général, les SCPI investissent entre 85 % et 100 % de leur actif en immobilier, selon leur stratégie. Les SCPI dites "à capital variable" ajustent leurs investissements en fonction des souscriptions et des opportunités d’acquisition. Elles se concentrent principalement sur des actifs immobiliers comme les bureaux, les commerces, et parfois des actifs alternatifs tels que des résidences de services ou des entrepôts logistiques.

En 2024, les SCPI à dominante tertiaire (immobilier d'entreprise) continuent de capter l'intérêt des investisseurs, notamment en raison de la stabilité des revenus locatifs qu'elles procurent. Ces véhicules de placement permettent également de bénéficier d’une diversification géographique, souvent au sein des principales métropoles françaises et européennes.

Quelle durée de placement est conseillée pour les SCPI ?

L'investissement en SCPI doit être envisagé sur le long terme. Une durée de placement de 8 à 10 ans est recommandée pour permettre aux investisseurs de maximiser le rendement de leur capital. Ce temps permet non seulement de compenser les frais d'entrée (qui sont généralement autour de 8 %), mais aussi de profiter pleinement des revenus locatifs et des potentielles plus-values.

Le placement long terme dans les SCPI aide à lisser les aléas du marché immobilier et permet une plus grande stabilité des rendements. De plus, avec la possibilité de revente partielle des parts, l’investisseur peut ajuster progressivement sa stratégie, ce qui n’est pas possible dans l’immobilier direct.

L’emplacement, un critère de choix

En 2024, l'emplacement des biens reste un critère déterminant pour espérer une revalorisation des revenus et de la valeur des actifs immobiliers. Les SCPI permettent de bénéficier d'une sélection soignée des biens immobiliers, souvent situés dans des zones économiques dynamiques, tant en France qu'à l'international.

Par exemple, les bureaux situés dans les quartiers d’affaires des grandes métropoles (Paris, Lyon, ou Berlin) continuent d'attirer les entreprises, garantissant ainsi une bonne occupation des locaux et des loyers stables. Pour l'investisseur particulier, investir en SCPI offre donc l'avantage de bénéficier de cette expertise dans le choix des actifs, tout en limitant le risque lié à l'emplacement.

Choisir la SCPI pour son rendement intéressant

En termes de rentabilité, les SCPI se démarquent avec un rendement net souvent supérieur à 4 %, contre 2 à 3 % pour un investissement immobilier en direct. Ce différentiel s’explique par la nature des actifs détenus par les SCPI, majoritairement axés sur l'immobilier tertiaire, qui génère des revenus locatifs plus élevés que l’immobilier résidentiel.

En 2024, la rentabilité des SCPI reste particulièrement attractive en comparaison avec d'autres placements immobiliers. De plus, l'investissement dans des SCPI ISR (Investissement Socialement Responsable) permet de concilier performance financière et engagement éthique, répondant ainsi aux attentes croissantes des investisseurs en matière de durabilité.

SCPI : possibilité de revente facile et partielle des parts

La souscription de parts à une SCPI reste incontestablement plus intéressante que l’immobilier locatif en direct en termes de rendement, mais aussi de liquidité. Contrairement à l'immobilier en direct, les parts de SCPI sont plus facilement revendues, avec un délai moyen de quelques semaines. Cela permet une souplesse financière que l’on ne retrouve pas dans la vente d’un bien immobilier en direct, qui peut prendre plusieurs mois.

En outre, la possibilité de revente partielle permet à l'investisseur de gérer plus finement son portefeuille, en ajustant le montant des parts détenues en fonction de ses besoins financiers.

Conclusion

En 2024, l'investissement dans une SCPI est une solution intéressante pour les épargnants souhaitant diversifier leur patrimoine immobilier tout en bénéficiant de revenus réguliers. Avec un rendement stable autour de 4 à 6 % et une gestion déléguée, les SCPI représentent une alternative fiable à l'immobilier en direct, notamment grâce à leur accessibilité et leur flexibilité. La durée de placement recommandée de 8 à 10 ans permet de maximiser les rendements et d’amortir les frais d’entrée.

En s’appuyant sur les données récentes de l’Insee qui montrent que l’immobilier représente une part significative du patrimoine des Français, il est clair que l’immobilier sous toutes ses formes, y compris via les SCPI, reste un pilier essentiel dans la constitution d’un patrimoine solide et diversifié.

Tableau récapitulatif : SCPI vs Immobilier Direct en 2024

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