L’indicateur de risque, un élément déterminant dans l'investissement en SCPI

Conformément à la législation en vigueur, le DICI ou document d’informations clés de l’investisseur doit être présenté à chaque nouvel investisseur en SCPI. Il s’agit d’un outil d’évaluation et de comparaison de risques, incontournable dans la prise de décision de l’épargnant.

L’indicateur de risque et de rendement

Le document d’informations clés de l’investisseur est une fiche d’informations lui donnant accès aux principales caractéristiques d’une SCPI. Il s’agit d’un document standardisé établit en vue d’orienter l’épargnant dans sa prise de décision. Le DICI, introduit en 2011 par la directive européenne UCITS IV (OPCVEM), affiche le niveau de risque et de rendement du produit d’investissement.

Le document se base essentiellement sur la volatilité du marché. Il permet ainsi d’accéder aux éléments clés permettant d’avoir une meilleure compréhension des risques et du rendement relatifs à un produit. Ce niveau de rendement et de risque est affiché sur une échelle de 1 à 7. Dans la fiche d’informations, l’indicateur est suivi d’un texte expliquant les principales limites du produit d’épargne et les risques importants non pris en compte.

Concrètement, un produit d’investissement à indicateur faible présente des risques faibles, accompagné d’un rendement potentiellement faible. A l’inverse, un indice élevé renvoie à un produit à risque plus élevé et également à un rendement potentiellement plus élevé.

Les chiffres clés à retenir

Sur le marché actuel des SCPI, 9 % présentent un profil de risque faible. Le risque est certes faible, mais pas inexistant. Pour le reste :

72 % ont un indice de 3 sur 7, soit un profil de risque entre bas et moyen,

17 % un indice de 4 sur 7,

Et 2 % un indice de 5 sur 7

Ce qui ramène le l’indicateur de risque moyen global des SCPI à 2,80 sur 7. 

Par catégorie de biens immobiliers détenus par les sociétés civiles de placement immobilier, l’indicateur moyen varie. Cet indicateur facilite ainsi le choix de l’épargnant sur la catégorie de SCPI sur laquelle il souhaite investir. Pour les SCPI de bureaux, l’indicateur de risque est de 2,74 sur 7, contre 2,80 sur 7 pour les SCPI diversifiées. L’indicateur passe à 3 sur 7 pour les SCPI spécialisées et à 3,06 sur 7 pour les SCPI de commerces. 

L’indicateur par localisation représente également un élément clé dans la souscription en parts de SCPI. L’indicateur moyen est par exemple de 2,62 sur 7 pour les placements à l’étranger, et de 2,74 sur 7 en régions. Les actifs localisés à Paris présentent quant à eux un profil de risque et de rendement de 2,91 sur 7, contre 2,84 sur 7 en Île-de-France.

Grâce à tous ces éléments, l’investisseur peut se projeter aisément dans le type de produit d’investissement qu’il estime être le plus rentable.

Source : MeilleureSCPI.com

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