ÊTRE RECONTACTÉ(E)
Conformément à la loi « informatique et libertés » du 6 janvier 1978 modifiée en 2004, vous bénéficiez d’un droit d’accès et de rectification aux informations qui vous concernent, que vous pouvez exercer en vous adressant à MeilleureSCPI.com - Service Informatique et Liberté 62 rue Brancion, 75015 Paris ou à information [arobase] meilleurescpi [point] com
“Excellent”, 150 avis
La Pierre-Papier : différences entre les différents fonds ?
La Pierre-Papier désigne toutes les formes de placement financier ayant l’immobilier pour support, qu'il s'agisse de produits financiers cotés ou non cotés. Les équipes de MeilleureSCPI.com vous proposent aujourd'hui de comparer les différents véhicules d'investissement qui la composent : SCPI, OPCI, SIIC et SCI. Détails ci-dessous.
Quels sont les véhicules d'investissements de la Pierre-Papier ?
Les SCPI
Les SCPI (ou Sociétés Civiles de Placements Immobiliers) achètent et mettent en location des actifs professionnels (bureaux, commerces, cliniques, écoles, etc.), qui sont gérés par une société de gestion. Celle-ci est chargée de toutes les démarches, l’entretien, la recherche et le changement de locataire etc. Le porteurs de parts de SCPI, qui investissent un capital, n’a aucune contrainte liée à la gestion et n’a qu’à percevoir ses revenus locatifs (revenus fonciers), en fonction du nombre de parts qu’il détient.
Les OPCI
Les OPCI (ou Organismes de Placements Collectifs Immobilier) sont des types de placements immobilier basés sur un modèle proche de celui des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Immobilières) mais qui présentent tous les avantages de la pierre-papier. A savoir : aucune contrainte de gestion, des actifs diversifiés, des revenus réguliers et une mise de fonds modeste.
Les OPCI ont pour objectif l’investissement dans des immeubles qu’ils mettent en location ou qu’ils font construire à but locatif exclusivement. Ils peuvent aussi détenir des immeubles à travers des sociétés, faire des travaux, les rénover ou les réhabiliter en vue de leur location.
Les SIIC
A la différence des SCPI et OCPI qui ne sont pas cotées, les SIIC (ou Sociétés Investissement Immobilier Cotée) font partie de l’immobilier coté en bourse. Elles achètent, construisent, entretiennent, gèrent et valorisent un patrimoine immobilier pour le compte de ses actionnaires. Les immeubles qui composent ce patrimoine sont à vocation locative et génèrent des loyers, ou bien revendus pour créer des plus-values.
Les SIIC bénéficient d’une exonération de l’impôt sur les sociétés. Les dividendes sont par contre soumis au régime habituel de taxation, une fois entre les mains des actionnaires. Elles redistribuent 50% des plus-values et 85% des loyers perçus aux actionnaires.
Les SCI
Les SCI (ou Sociétés Civiles Immobilière) sont des structures qui permettent de gérer à plusieurs un ou plusieurs biens immobiliers. Elles regroupent au moins 2 associés et permettent d’éviter l’indivision en dissociant pouvoir et propriété.
Chaque associé reçoit des parts sociales en fonction de son apport dans la SCI. Les statuts de la société désignent le gérant qui va la gérer et la représenter ou le cas échéant le vote des associés. Ces derniers ont un droit de vote dans les assemblées générales.
Quelles différences entre les SCPI, les OPCI, les SIIC et les SCI ?
Comparaison des différents types de Pierre-Papier
| SCPI Société civile de placement immobilier | OPCI Organisme de placement collectif en immobilier | SIIC Foncière cotée | SCI Société Civile Immobilière (fonds immobilier) |
Investissement au comptant | OUI | OUI | OUI | OUI |
Investissement à crédit | OUI | NON | NON | NON |
Investissement en Assurance-Vie (contrat d'assurance vie) | OUI pour certaines | OUI pour certains | NON | OUI |
Investissement via les Versements programmés | OUI | OUI en fonction des contrats d'assurance vie | NON | OUI |
Investissement en Démembrement (Nue-propriété ou usufruit) | OUI | NON | NON | NON |
Soumis à l'impôt sur la fortune immobilière | OUI | OUI en majorité sauf pour part des foncières cotées detenues par le fonds | NON | OUI en majorité sauf pour part des foncières cotées detenues par le fonds |
Avantages | Mutualisation du risque avec différents biens immobiliers Non coté Volatilité faible Effet de levier possible | Mutualisation du risque Non coté Stabilité Poche liquidité pour la sortie Fiscalité : Flat tax en direct ou fiscalité de l'assurance vie | Mutualisation du risque coté Poche liquidité pour la sortie Performances généralement supérieures sur le long terme Fiscalité : Flat tax en direct et hors IFI Alignement des intérêts des équipes de gestion la SIIC car les actifs appartiennent à la société | Fonds de fonds immobiliers Volatilité beaucoup plus réduite portefeuille établi |
Inconvénients | Risque sur la valeur, le dividende et la liquidité Fiscalité : impots sur le revenu et prélèvements sociaux | Risque sur la valeur, le dividende et la liquidité (dans une certaine mesure) Frais de l'OPCI (empilement de frais) Lisibilité réduite des actifs | Risque sur la valeur, le dividende et volatilité | Risque sur la valeur, le dividende et volatilité Lisibilité réduite des actifs |
Alignement des intérêts | **** | * | ***** | * |
Transparence de l'information | ***** | ** | **** | ** |
Performances long terme | **** | *** | ***** | *** |
MeilleureSCPI.com vous recommande :
- Les OPCI, comment ça marche ?
- Les SCPI, comment ça marche ?
- Société d’Investissement Immobilier Coté, comment ça marche ?
- Plus d'un million de français(es) ont investi en SCPI !
| Les points importants pour la SCPI Patrimmo Commerce | ||
| Type de support
SCPI
Société Civile de Placement Immobilier |
Catégorie Commerce SCPI de rendement | Minimum de souscription 10 parts 176.00 € |
| SCPI Patrimmo Commerce | ||
Vous avez aimé cet article ? Partagez le avec vos proches.
À propos de l’auteur
Jonathan Dhiver
J'ai fondé MeilleureSCPI.com, Meilleur-GF.com, Meilleur-GFV.com, et Epargne-Mensuelle.com. J'adore tout ce qui touche à l'épargne, l'éducation financière, et la fixation d'objectifs. Je pense qu'une des clés est de mettre de l'argent de côté dès le début du mois. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à me contacter (via le formulaire de contact) !
