Les 10 plus grosses acquisitions européennes de l'année 2015

L'orientation stratégique des SCPI vers les marchés européens

Depuis quelques années les SCPI de rendement ont ouvert leurs politiques d'investissement afin de réaliser des acquisitions en dehors du territoire national.  Cette stratégie se positionne sur les complémentarités entre pays de la zone euro afin de constituer un portefeuille immobilier diversifié tout en permettant de saisir les meilleures opportunités offertes par les marchés immobiliers européens.

Les SCPI dites pan-européennes constituent une solution de placement attrayante pour les investisseurs français voire sécuritaires lorsqu’elle se positionnent sur des marchés dynamiques comme l’Allemagne par exemple.

Ces transactions s'effectuent à un moment idéal pour les SCPI, la pression d'investissement étant élevée aujourd’hui du fait, notamment, d’un excès de capitaux en circulation sur le marché de l'investissement qui impacte les taux de rendements immobiliers. L'élargissement du périmètre d'action permet de se soustraire à cette pression qui s'exerce particulièrement en région parisienne. 

Nous avions réalisé un panorama des plus grosses acquisitions réalisées par les SCPI au cours de l'année 2015. Afin d'apporter de la perspective et en intégrant la dynamique européenne des SCPI qui se renforce trimestre après trimestre, MeilleureSCPI.com vous présente aujourd'hui le top 10 des plus importantes acquisitions réalisées à l'étranger en 2015. 

Les acquisitions européennes marquante de l'année 2015

En termes de volume investis les 10 plus importantes acquisitions européennes représentent 275 M€ pour plus de 120 000 m2. Le taux de rendement immobilier moyen s'établit à un niveau paticulièrement élevé à 6,99%*.

Contrairement au top 10 global des acquisitions de l'année, qui se concentre sur la région parisienne et uniquement sur les actifs de bureaux, le top 10 des acquisitions européennes présente une forte diversité. En termes de typologie on retrouve des commerces, bureaux et hôtels répartis dans 4 pays (Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Espagne). 

On notera que la SCPI européenne Corum Convictions truste la première place du classement avec des opérations autour de 50 M€.

* L’information des taux de rendements immobiliers a été étudiée sur un panel de 182 M€ soit 53 % des 10 plus importantes acquisitions (en pourcentage de la valeur vénale). Les prix d'acquisitions choisis correspondent à la quote-part détenues par les SCPI

Présentation détaillée des 10 plus grosses opérations de l'année 2015 à l'étranger

Immeuble de bureaux - Francfort - Allemagne

• SCPI Corum Convictions

L’ouverture du 4ème trimestre 2015 a été marquée par la plus importante acquisition réalisée par la SCPI Corum Convictions pour un montant de 75 M€. Cet immeuble de bureaux de 48 000 m2 est situé à Francfort et est intégralement loué à la Deutsche Bank, deuxième banque européenne.

L'actif immobilier se situe au sein d'un parc tertiaire accueillant des entreprises de renommée internationale (IBM, Deutsche Telekom, EY, Samsung, etc).

Galerie commerciale Eastbek Gallery - Hambourg - Allemagne

• SCPI Corum Convictions

Cet ensemble immobilier acquis par la SCPI Corum Convictions développe une surface de 23 888 m2 au coeur de Hambourg, deuxième ville du pays, dans le quartier très fréquenté de Wandsbeck. La transaction s'élève à 46 M€.

Les locataires sont de premier plan. On compte parmi eux United Cinema Internationnal, le premier réseau de salles en Europe, le groupe Daimler dispose de bureaux dans la tour "Smart" ou encore Fitness&Friends qui dispose de 5 000 m2 dans la galerie commerciale

Hotel Novotel - Amsterdam - Pays-Bas

• SCPI Corum Convictions

La SCPI est aussi sur la troisième marche de ce top 10 avec l’acquisition d'un complexe hôtelier situé à Amsterdam disposant d'une signature de qualité, l’établissement étant sous la gestion de l’enseigne Novotel marque historique du groupe AccorHotels.

L’actif dispose de 314 chambres pour une surface utile de 17 031 m2. Cet hôtel est implanté dans la grande zone tertiaire et hôtelière de Hoofddorp à proximité de l’aéroport d’Amsterdam-Schiphol 3ème aéroport européen.

Le montant de cet investissement s’élève à 46,4 M€ et s’accompagne d’un taux de rendement immobilier acte en mains de 7,08 %.

Immeuble Laimer Atrium - Munich - Allemagne

• SCPI Eurofoncière 2
• SCPI LFP Europimmo

Le Laimer Atrium de Munich, est un immeuble de bureaux situé à proximité d’un des axes routiers les plus importants de Munich. Livré en 2002, l’immeuble de sept étages développe une surface totale de 14 374 m2 de bureaux, fitness et archives, dont 11 454 m2 alloués aux bureaux. L'actif offre un environnement de travail attractif et ouvert (atrium, terrasses...). Le montant de cette transaction s’élève à 43,9 M€.

Immeuble Louise Claus - Bruxelles - Belgique

• SCPI Atout Pierre Diversification

Le Louise Claus constitue la 1ère acquisition européenne de la SCPI Atout Pierre Diversification. Le montant de la transaction s’élève à plus de 35 M€ pour cet immeuble de bureaux de 15 100 m2 situé sur la prestigieuse avenue Louise à Bruxelles

Immeuble de bureaux - La Haye - Pays-Bas

• SCPI Corum Convictions

Cet actif de 16 296 m2 est situé dans un parc tertiaire d’activités moderne et dynamique qui accueille de nombreuses entreprises de premier plan (Siemens, Europart, Ortech). A ce propos le locataire de cet imposant actif est une entreprise internationale de 1er rang, KPN, qui est l’opérateur téléphonique historique au Bénélux.

Le volume de cet investissement est supérieur à 32 M€ et le taux de rendement immobilier s’établit à 7,83% Actes-En-Mains

Centre commercial Basilix - Bruxelles - Belgique

• SCPI Patrimmo Commerce

Cette acquisition constitue la première transaction immobilière de Primonial REIM en Belgique.

Le montant de la transaction du BASILIX est de 60,6 M€ acte en mains. Le centre commercial, développé sur deux niveaux, accueille 54 boutiques pour une surface totale de 16 824 m2. De plus on retrouve également une station-service ainsi qu’un parking d’environ 400 places et un hypermarché attenant d’une surface de vente de 8 800m2. Les locataires sont essentiellement des enseignes nationales et internationales de premier plan.

Centre commercial El Camino - Cadix - Espagne

• SCPI Actipierre Europe

Cet investissement en Espagne, d'un montant de 15,12 M€, est une première pour Ciloger. La signature a eu lieu le 10 juillet 2015, elle porte sur un retail-park d'une superficie totale de 9 300 m2 situé en périphérie de Cadix en Andalousie.  

Accor Hospitality Germany - Hambourg - Allemagne

• SCPI Immorente

Acquis pour un prix de revient de 14,6 M€ cet hôtel est loué au groupe Accor. Les 157 chambres développe une surface totale de 4 415 m2.

Grands Magasins - Monchengladbach - Pays-Bas

• SCPI Corum Convictions

Ce grand magasin entièrement restructuré est situé sur une artère commerciale majeure ce qui le rend très attractif pour les enseignes de premier plan et les enseignes locales.

L'actif de 10 949 m2 a été acquis pour 13,25 M€ pour un rendement de 7,37% AEM.