Comprendre les différents types de prêts participatifs

Le crowdfunding ou peer-to-peer lending

Rappel sur le crowdfunding

Le crowdfunding ou financement participatif, permet de prêter et d’emprunter sans passer par les intermédiaires financiers classiques (banques). Littéralement, ce « financement par la foule » commence à compter dans le paysage financier. Les différentes formes de crowdfunding peuvent être classées dans 3 catégories : 

• Le don : désintéressé, souvent pour promouvoir un projet culturel, artistique
   
• L'equity-crowdfunding (le capital risque) : en prêtant son argent à une société, l'investisseur devient actionnaire de celle-ci. La plateforme Smartangels met en relation des investisseurs et des entreprises. Des investisseurs vont pouvoir entrer dans le capital d'entreprises dès 1 000 € en échange d'actions ou d'obligations (dès 2015 !) de ces entreprises. 15 entreprises (PME en croissance, startups) sont déjà financées à hauteur de 8 M€ en action depuis sa création
   
• Le prêt : il y a 3 formes de prêt : le prêt aux entreprises, le prêt aux particuliers et le prêt aux promoteurs.

Cependant mieux vaut toutefois rester vigilant, cela reste un investissement non dépourvu de risques !

Eléments à prendre en compte avant toute opération

• Investir des sommes modérées (le capital n'est pas garanti, risque de non remboursement du prêt)
• Mutualiser son risque en finançant différents projets
• Bien sélectionner sa plateforme : vérifier si elle est immatriculée dans les registres de l'Orias, agréée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel, si elle a le statut de Conseiller en Investissement Participatif (CIP), délivré par l'AMF ou d'Intermédiaire en Financement participatif (IFP)...

Le crowdfunding, un outil de diversification du patrimoine

Ne se résumant pas à une simple alternative au financement classique, le crowdfunding permet également de diversifier son patrimoine (obtenir des rendements), tout en aidant d'autres personnes (physiques ou morales) à se développer!

Les épargnants désireux de prêter leur argent espèrent bien entendu une rémunération. Les rendements sont compris en moyenne entre 4 et 10 %. Ces rendements sont certes élevés, mais ils sont aussi fonction de la prise de risque acceptée (pas de caution, pas de garantie du capital).

Les prêts aux entreprises : si les banques prêtent volontiers et toujours davantage aux entreprises déjà bien établies, elles sont plus réticentes à prêter à certaines petites entreprises. Cependant il est nécessaire pour la croissance économique locale, de permettre à ces entreprises d'obtenir des financements. Certaines sociétés ont compris l'intérêt de se positionner sur ce marché :

• Finsquare : cette plateforme d'investissement permet à des particuliers de prêter directement à des entreprises, sans intermédiaire financier. Cette solution simple et rapide (réponse en 48h), permet aux entreprises d'emprunter, entre 3 000 € et 50 000 €, sur une durée comprise entre 3 et 24 mois et sans caution.

Le prêt aux particuliers : s'il est possible de prêter à des entreprises, il est également possible de prêter à des personnes physiques qui ont un besoin de financement non professionnel.

• Prêt-d'Union : cette plateforme met en relation des particuliers (ayant le statut d'investisseur professionnel) ayant envie d'investir et des particuliers souhaitant emprunter. Les investisseurs, une fois acceptés, placent leur argent dans l'un des deux fonds proposés : un conservateur court et un conservateur long. L'avantage est double : les taux d'emprunt sont très compétitifs et inférieurs aux taux des crédits à la consommation traditionnels, et les investisseurs bénéficient eux d'un taux de rendement bien supérieur à un taux d'épargne classique. La plateforme a annoncé que plus de 100 M€ de crédit avaient déjà été financés.

Le prêt à un promoteur (crowdfunding immobilier) : des plateformes de financement participatif proposent aux internautes d’investir dans des projets immobiliers. Il peut s’agir de résidences, de lots de maisons individuelles, de bureaux ou de logements sociaux. Une fois le programme livré et commercialisé, le particulier récupère son capital auquel s’ajoute un intérêt.